Cách quỹ phân phối lợi nhuận cho nhà đầu tư

Quá trình phân phối lợi nhuận trong đầu tư chứng chỉ quỹ là một yếu tố quan trọng giúp nhà đầu tư hiểu rõ cách gia tăng giá trị tài sản. Trong bài viết này, hãy cùng tìm hiểu chi tiết cách quỹ phân phối lợi nhuận và những yếu tố nhà đầu tư cần quan tâm.

Hình thức phân phối lợi nhuận của quỹ

Khi đầu tư vào chứng chỉ quỹ, nhà đầu tư không chỉ quan tâm đến tốc độ tăng trưởng tài sản, mà còn cần hiểu rõ các hình thức phân phối lợi nhuận.

Lợi nhuận của quỹ có 3 hình thức phân phối lợi nhuận chính (Nguồn: Học viện Tài chính)

Phân phối bằng tiền mặt

Phân phối lợi nhuận bằng tiền mặt là hình thức phổ biến nhất và được nhiều nhà đầu tư ưa chuộng. Trong hình thức này, quỹ sẽ chuyển lợi nhuận trực tiếp vào tài khoản ngân hàng hoặc chứng khoán của nhà đầu tư. 

Hình thức này thường phù hợp với những nhà đầu tư đang có nhu cầu dòng tiền mặt để chi tiêu hoặc tái đầu tư vào các danh mục khác. Tuy nhiên, nhà đầu tư cũng cần lưu ý rằng lợi nhuận nhận bằng tiền mặt thường phải chịu thuế thu nhập cá nhân và không được tái đầu tư ngay lập tức.

Phân phối dưới dạng chứng chỉ quỹ

Trong hình thức phân phối này, nhà đầu tư nhận thêm chứng chỉ quỹ thay vì tiền mặt. Điều này đồng nghĩa với việc lợi nhuận được tái đầu tư trực tiếp vào quỹ. Theo thống kê của Statista, trong năm 2023, hơn 55% nhà đầu tư châu Á ưu tiên nhận lợi nhuận dưới dạng chứng chỉ quỹ nhằm gia tăng giá trị tài sản.

Hình thức này có một số lợi ích như giúp nhà đầu tư tăng tực tích lũy tài sản mà không cần tính đến thuế thu nhập cá nhân ngay lập tức. Ngoài ra, việc nhận chứng chỉ quỹ thay vì tiền mặt giúp nhà đầu tư gia tăng số lượng chứng chỉ quỹ, từ đó gia tăng tỷ lệ sở hữu trong quỹ.

Tuy nhiên, nhà đầu tư cũng cần xem xét rằng giá trị chứng chỉ quỹ có thể biến động theo thị trường. Do đó, đối với những người đang cần tính thanh khoản cao, hình thức này có thể không phù hợp.

Chứng chỉ quỹ là lựa chọn hàng đầu giúp các nhà đầu tư gia tăng giá trị tài sản (Nguồn: Học viện Tài chính)

Hình thức giữ lại lợi nhuận để tái đầu tư

Hình thức giữ lại lợi nhuận để tái đầu tư mang lại nhiều điểm đỗ cho nhà đầu tư mong muốn gia tăng giá trị tài sản trong dài hạn. Thay vì phân phối lợi nhuận bằng tiền mặt hoặc chứng chỉ quỹ, quỹ sẽ sử dụng phần lợi nhuận để đầu tư trở lại vào danh mục của quỹ.

Lợi thế lớn nhất của hình thức này là nhà đầu tư không phải chịu thuế thu nhập cá nhân ngay lập tức vì không nhận lợi nhuận trực tiếp. Ngoài ra, việc duy trì và tăng tực quy mô quỹ nhờ lợi nhuận tái đầu tư góp phần tăng sự ổn định cho giá trị chứng chỉ quỹ.

Tuy nhiên, nhà đầu tư nên xem xét mức độ biến động của thị trường khi chọn hình thức tái đầu tư. Trong giai đoạn thị trường suy giảm, việc tái đầu tư có thể đem lại rủi ro do giá trị tài sản giảm.

Chu kỳ và quy trình nhận lợi nhuận

Việc nhận lợi nhuận từ quỹ đầu tư không chỉ phụ thuộc vào hiệu quả hoạt động của quỹ, mà còn được quy định rõ ràng trong các chu kỳ phân phối. Chu kỳ và quy trình nhận lợi nhuận giúp nhà đầu tư hiểu rõ lộ trình thời gian, từ đó đề ra kế hoạch tài chính của riêng mình.

Chu kỳ phân phối lợi nhuận

Chu kỳ phân phối lợi nhuận là yếu tố quan trọng giúp nhà đầu tư hiểu rõ khi nào mình sẽ nhận được lợi nhuận từ quỹ đầu tư. Thông thường, các quỹ đầu tư phân phối lợi nhuận theo các chu kỳ cố định, chẳng hạn như hàng quý, nửa năm, hoặc hàng năm, tùy thuộc vào chính sách của từng quỹ.

Chu kỳ phân phối lợi nhuận không chỉ phụ thuộc vào chính sách của quỹ mà còn vào hiệu quả đầu tư của các danh mục tài sản. Nhà đầu tư nên kiểm tra kỹ thông tin này trước khi tham gia để đảm bảo chu kỳ phân phối phù hợp với mục tiêu tài chính cá nhân.

Các quỹ đầu tư phân phối lợi nhuận theo chu kỳ cố định (Nguồn: LawNet)

Quy trình nhận lợi nhuận

Quy trình nhận lợi nhuận từ quỹ đầu tư được thiết kế rõ ràng để đảm bảo sự minh bạch và thuận tiện cho nhà đầu tư, bao gồm 4 bước sau:

1. Nhận thông báo: Qua email hoặc cổng thông tin.
2. Kiểm tra thông tin: Số tiền, chứng chỉ, hình thức nhận.
3. Thực hiện chuyển giao: Tiền mặt vào tài khoản ngân hàng, chứng chỉ quỹ vào tài khoản chứng khoán.
4. Lên kế hoạch: Sử dụng hoặc tái đầu tư.

Tác động của lợi nhuận tái đầu tư đến giá trị tài sản ròng

Lợi nhuận tái đầu tư đóng vai trò quan trọng trong việc gia tăng giá trị tài sản ròng của quỹ đầu tư.

Hiệu ứng lãi kép khi tái đầu tư lợi nhuận

Hiệu ứng lãi kép là một trong những yếu tố quan trọng giúp tăng giá trị tài sản ròng khi tái đầu tư lợi nhuận. Lãi kép xảy ra khi lợi nhuận tạo ra từ khoản đầu tư ban đầu được tái đầu tư, từ đó tạo ra lợi nhuận mới trong các chu kỳ tiếp theo. Theo thời gian, hiệu ứng này sẽ giúp giá trị tài sản tăng trưởng một cách đáng kể.

Ví dụ, nếu một nhà đầu tư tái đầu tư lợi nhuận hàng năm với tỷ suất sinh lợi 8%/năm, giá trị đầu tư của họ có thể tăng gấp đôi sau khoảng 9 năm, theo nguyên tắc "72 chia cho lãi suất". Đây là minh chứng cho sức mạnh của lãi kép trong việc xây dựng tài sản dài hạn.

Hiệu ứng lãi kép là một trong những yếu tố quan trọng giúp tăng giá trị tài sản ròng khi tái đầu tư lợi nhuận (Nguồn: Timo Digital Bank)

Rủi ro khi tái đầu tư lợi nhuận

Tái đầu tư lợi nhuận là một chiến lược hiệu quả để tăng giá trị tài sản trong dài hạn, nhưng đi kèm với nó là những rủi ro tiềm ẩn mà nhà đầu tư cần lưu ý. Một trong những rủi ro lớn nhất là độ biến động thị trường. Khi thị trường suy giảm, giá trị tài sản rồng có thể giảm, đặc biệt đối với các quỹ đầu tư vào các danh mục có tính rủi ro cao như cổ phiếu hoặc bất động sản.

Thứ hai, tái đầu tư lợi nhuận có thể dẫn đến mất thanh khoản trong ngắn hạn. Những nhà đầu tư có nhu cầu tiền mặt để chi trả hoặc đầu tư vào các danh mục khác có thể gặp khó khăn khi không nhận lợi nhuận ngay.

Ngoài ra, việc tái đầu tư còn phụ thuộc vào hiệu quả quản lý của quỹ. Nếu quỹ được quản lý không tốt hoặc chọn sai danh mục đầu tư, nhà đầu tư có thể phải chịu mất mát.

Thuế và chi phí liên quan đến phân phối lợi nhuận

Khi nhận lợi nhuận từ quỹ đầu tư, nhà đầu tư không chỉ quan tâm đến số tiền thực nhận mà còn cần xem xét các chi phí và nghĩa vụ thuế liên quan.

Các chi phí khác và thuế sẽ ảnh hưởng đến lợi nhuận quỹ (Nguồn: Base)

Thuế áp dụng

Khi nhận lợi nhuận từ quỹ đầu tư, nhà đầu tư thường phải chịu các loại thuế liên quan. Đối với lợi nhuận phân phối bằng tiền mặt, thuế thu nhập cá nhân (TNCN) là một trong những nghĩa vụ thuế phổ biến nhất. Tỷ lệ thuế TNCN có thể giao động từ 5% đến 10%, tùy thuộc vào quy định tại từng quốc gia.

Ngoài ra, đối với những nhà đầu tư nhận lợi nhuận dưới dạng chứng chỉ quỹ, nghĩa vụ thuế có thể khác nhau đền khi chứng chỉ được chuyển nhượng hoặc bán ra. Để giảm thiểu nghĩa vụ thuế, nhà đầu tư nên tư vấn với các chuyên gia thuế hoặc kiểm tra quy định tại địa phương mình.

Phí quản lý quỹ

Phí quản lý quỹ là một trong những chi phí quan trọng mà nhà đầu tư cần xem xét khi tham gia quỹ đầu tư. Khoản phí này thường được tính dựa trên tỷ lệ % của giá trị tài sản ròng (NAV) và được trừ thẳng vào lợi nhuận trước khi phân phối.

Cụ thể với quỹ ETF, theo Tititada cập nhật tháng 4 năm 2024, phí quản lý quỹ ETF dao động từ 0,5 đến 1,0% giá trị NAV. Việc hiểu rõ mức phí quản lý giúp nhà đầu tư tính toán lợi nhuận thực tế một cách chính xác.

Khi nắm được cách quỹ phân phối lợi nhuận, nhà đầu tư sẽ biết cách tối ưu hóa quyết định tài chính. Tùy thuộc mục tiêu đầu tư, nhà đầu tư nên chọn hình thức nhận lợi nhuận phù hợp và theo dõi tác động dài hạn của tái đầu tư.

Xem thêm

Tài khoản tích lũy WON Challenge trên e-banking Woori WON có tiện ích gì?

Làm thế nào để lựa chọn được sản phẩm vàng đầu tư - tích lũy phù hợp?